¿Qué son los dividendos de una empresa? Guía completa en España

Los dividendos de una empresa son una forma de pago que las empresas reparten entre sus inversores, a modo de compensación por invertir, confiar en el negocio y mantener dicha titularidad. Hay empresas que los pagan y otras que no, de acuerdo a su decisión, en todos los sectores.

Entender el funcionamiento de los dividendos es clave a la hora de invertir en acciones de empresas, ya que forman parte del cálculo de retorno a la inversión que puede guiar esas decisiones.

Además, ese dinero, una vez cobrado, puede reinvertirse, para tratar de generar intereses en cuentas de bajo riesgo como Wise.

Descubre la cuenta para empresas Wise

Definición de Dividendos

Los dividendos son la división que la empresa realiza de sus ganancias netas y que decide repartir entre sus accionistas o inversores. Normalmente, se destinan a los propietarios de la empresa, pero en Sociedades Anónimas (SA) y corporaciones, lo habitual es que cada accionista reciba dividendos en función de su tenencia de acciones.

A menudo se dividen en trimestres según los resultados que va publicando la empresa. Los dividendos, casi siempre, los pagan empresas consolidadas y con generación de ingresos estables, como los bancos o las multinacionales. No son, por lo tanto, habituales en empresas nuevas, startups o nuevas iniciativas de negocios.

Tipos de Dividendos

Hay varios tipos de dividendos que se pueden esperar al invertir en empresas:

Dividendos en efectivo

Los dividendos en efectivo, o a cuenta, se paga como anticipo de los beneficios esperados y se liquidan en valor monetario (euros o dólares). Suelen fijarse a razón de un importe por acción, y el accionista recibe un importe de la aritmética de multiplicar el número de sus acciones por dicho importe.

Dividendos en acciones

Los dividendos en acciones consisten en un reparto de acciones. Eso implica que la empresa emite, o entrega, acciones a sus accionistas. Se fija un porcentaje de acción adicional por cada acción, y el resultado es que crece la tenencia de acciones.

Otros tipos de dividendos

Otros tipos de dividendos se pueden clasificar entre dividendos fijos, que se estipulan con indiferencia de los beneficios, y dividendos extraordinarios, que se emiten de forma puntual o única en caso que la empresa gane mucho más de lo previsto y quiera repartirlo.

¿Cómo se Determinan los dividendos?

Para determinar el importe de los dividendos, es importante prestar atención a los beneficios no distribuidos y a la cuenta de resultados de la empresa. La empresa cotizada en bolsa publica resultados cada trimestre y uno de los informes más importantes es el de final de año.

El dinero no distribuido es el que normalmente se utiliza para pagar a los accionistas, en caso que la empresa haya generado beneficios tras gastos e impuestos. Si miramos el histórico de resultados, es posible intuir este dato, y las empresas que han pagado siempre dividendos, generan expectativas para seguirlos pagando.

Una métrica importante es la de EPS, que es la cifra que indica la ganancia por acción que ha tenido la empresa en cada momento. Los inversores en dividendos deben prestar atención a estos datos para calcular los dividendos.

¿Cuándo se pagan los dividendos? Fechas importantes

Los dividendos siguen un calendario estricto y que puede variar de una empresa a otra.

Fecha de declaración

La fecha de declaración es el día en que se anuncia la cuantía del dividendo a los accionistas de forma pública.

Fecha ex-dividendo

Para cobrar dividendos, se necesita invertir en acciones de una empresa y poseerlas. Esta fecha ex-dividendo es el corte, la fecha a partir de la cual la acción cotiza sin dar derecho a percibir dividendos en esa ronda.

Fecha de registro

Por el contrario, la fecha de registro es el corte en positivo, es decir, la fecha que marca el momento en el que todos los accionistas registrados tendrán derecho a recibir dividendos.

Fecha de pago

La empresa también anunciará siempre la fecha en la que hará efectivo el pago de los dividendos a sus accionistas. Ésta es la fecha en que el dinero del dividendo llegará a tu cuenta.

Ventajas de Recibir Dividendos

Aunque los dividendos pagan impuestos en España, como cualquier otra ganancia de capital, son una forma excelente de recibir un retorno adicional a una cartera de inversión en acciones de empresas.

De hecho, hay inversores que usan la estrategia de comprar sólo acciones de empresas que paguen dividendos, para luego usar ese dinero y reinvertirlo en más acciones, creando un flujo de intereses compuestos.

Los dividendos deben contabilizarse como parte del retorno a la inversión de cualquier estrategia de mercados de bolsa.

Wise, la cuenta para mantener tu dinero a salvo sin comisiones ocultas

La cuenta Wise es un espacio bancario pensado para almacenar y mover el dinero de forma rápida, cómoda y con comisiones bajas. En Wise, puedes aprovechar los fondos recibidos de tus dividendos para generar intereses pasivos con el tiempo, de una forma menos arriesgada que al invertir en mercados bursátiles.

Además, en Wise puedes disponer de esos fondos procedentes de los dividendos para realizar pagos en España o en el extranjero cuando viajes, usando la tarjeta de Wise o Apple Pay / Google Pay.

Con Wise, disfrutarás de las comisiones más bajas y los tipos de cambio más competitivos para maximizar esos fondos extra en cualquier momento o lugar.

Registrate en tan solo unos minutos

Implicaciones Fiscales de los Dividendos

Los dividendos se consideran rendimientos de capital mobiliario, y en España están sujetos a impuestos –a diferencia de otros países, donde no se tasan. Eso implica que, en muchos casos, el banco o bróker de acciones con dividendos podría aplicar de forma estándar una retención del 19% a cuenta del IRPF.

Esa cifra del 19% se mantiene hasta los 6.000 euros, momento en que pasa al siguiente nivel (21%) hasta los 50.000 euros, y sucesivamente hasta el 28% para importes mayores de 300.000 euros¹.

Eso es así con indiferencia de si los dividendos provienen de empresas que cotizan en la bolsa española o en otras bolsas de países extranjeros.

Fuentes:

Comprobado por última vez el 9 de diciembre de 2024