Pokud jste zákazník z UK nebo EU
Co je Úrok a proč je nízkorizikový?
Když používáte Úrok, držíte peníze ve fondech známých jako krátkodobé fondy peněžního trhu „s konstantní čistou hodnotou aktiv veřejného dluhu“ (CNAV). Jedná se o fondy, které investují pouze do nejbezpečnějších cenných papírů, a to státních cenných papírů. Pojďme se na to podívat podrobněji.
Veřejný dluh
Když držíte své peníze v Úroku, jsou investovány do státních dluhopisů a aktiv krytých vládou. Podle předpisů platných pro fondy peněžního trhu bude nejméně 99,5 % aktiv fondu tvořeno státními dluhopisy nebo cennými papíry krytými vládou. Například, pokud investujete do fondu peněžního trhu v USD, znamená to dluhopisy vydané vládou USA nebo půjčky kryté těmito dluhopisy jako zárukou. Pokud instituce není schopna splatit půjčku, fond stále vlastní podkladové státní dluhopisy, na které se může spolehnout.
V konečném důsledku existuje riziko, že vláda nebude schopna splatit svůj dluh. To je však krajně nepravděpodobné. Fondy Úrok, které nabízíme, investují pouze do státních dluhopisů vlád s vysokým úvěrovým hodnocením, jako jsou Spojené státy a Spojené království. Tato hodnocení jsou přidělována specializovanými ratingovými agenturami, jako jsou S&P nebo Moody’s.
Konstantní čistá hodnota aktiv
Fondy peněžního trhu, jako jsou ty, které nabízíme prostřednictvím Úroku, jsou navrženy tak, aby udržely kapitál a neklesaly na hodnotě. To znamená, že i když tržní cena státních dluhopisů může klesnout, tyto fondy zohledňují cenu aktiva v době splatnosti. Každodenní kolísání hodnoty podkladových aktiv neovlivňuje čistou hodnotu aktiv fondů. Technicky řečeno, to znamená, že aktiva jsou oceňována pomocí tzv. metody amortizovaných nákladů.
Krátkodobý
Fondy peněžního trhu, jako jsou ty, které nabízíme prostřednictvím Úroku, omezují své investice na aktiva, která mají do plného splacení již jen krátkou dobu (tj. něco málo přes 1 rok). Fondy peněžního trhu podléhají přísným pravidlům, aby bylo zajištěno, že investují pouze do krátkodobých dluhopisů. Tyto typy dluhopisů jsou méně citlivé na kolísání cen při změně úrokových sazeb ve srovnání s dluhopisy s delší splatností. Fondy jsou také aktivně spravovány, což znamená, že správci fondů činí investiční rozhodnutí na základě toho, zda očekávají brzký růst nebo pokles úrokových sazeb, a aby zajistili, že profil splatnosti fondů zůstane optimální.
Mohu ztratit více peněz, než kolik vložím?
Naše „úrokové fondy“ jsou navrženy tak, aby udržovaly svůj kapitál a neklesaly na hodnotě. Investice však nikdy není zaručena a je možné, že čistá hodnota aktiv fondu peněžního trhu klesne.
Nejpravděpodobnější příčinou negativních výnosů v rámci fondu peněžního trhu jsou záporné úrokové sazby nebo úrokové sazby blízko 0 %. To jsme viděli v eurozóně (a u fondu „Úrok“ v EUR) v posledním desetiletí – úrokové sazby stanovené Evropskou centrální bankou byly v tomto období záporné. V důsledku toho hodnota fondu „Úrok“ v EUR v tomto období klesla.
Dalším scénářem by bylo, kdyby vlády zbankrotovaly a nebyly schopny splatit své dluhy. Fondy Úrok, které nabízíme, investují pouze do státních dluhopisů vlád s vysokým úvěrovým hodnocením, jako jsou Spojené státy a Spojené království. Je krajně nepravděpodobné, že by tyto země zbankrotovaly a nebyly schopny splatit své půjčky.
Když se podíváme na data za posledních 10 let, údaje naznačují, že v případě stresového scénáře, tedy nejhoršího možného scénáře, by vaše držby mohly být ovlivněny následujícím způsobem. Toto je dopad, pokud byste peníze drželi v Úroku po dobu jednoho roku.
Investovaných 10 000 USD by po 1 roce mohlo mít hodnotu 9 990 USD.
Investovaných 10 000 GBP by po 1 roce mohlo mít hodnotu 9 990 GBP.
Investovaných 10 000 EUR by po 1 roce mohlo mít hodnotu 9 930 EUR.
Vezměte prosím na vědomí, že výše uvedená čísla jsou založena na minulé výkonnosti (k březnu 2023) za posledních 10 let, což nezaručuje budoucí výkonnost.
Více se dozvíte zde o tom, co se stane, pokud se Wise nebo náš správce fondu stanou insolventními.
Pochopení rizik
Tyto fondy drží aktiva, která jsou kryta vládami. Proto je tento fond považován za velmi nízkorizikový. Během období extrémní volatility však může být přístup k tomuto fondu dočasně omezen, aby byla zachována hodnota vaší investice.
Úročený fond není zaručenou investicí a fond nespoléhá na externí podporu pro zajištění likvidity fondu nebo stabilizaci čisté hodnoty aktiv na akcii. Riziko ztráty částky nese investor.
Držení peněz vždy obnáší riziko, v závislosti na tom, jak a kde jsou drženy. I když jsou drženy jako hotovost, vaše peníze jsou zranitelné vůči inflaci a váš vklad v bance je pojištěn pouze do určité výše. Tato částka je stanovena pro každý region/zemi.
Úročené fondy v současné době nejsou dostupné pro zákazníky z USA, ale stále můžete mít nárok na úročení svých peněz, pokud žijete v USA.
Další informace o získávání úroků na vašem účtu Wise, pokud žijete v USA