Pokud jste zákazník z UK nebo EU
Co je Úrok a proč je nízkorizikový?
Když používáte Úrok, své peníze držíte ve fondech označovaných jako krátkodobé fondy peněžního trhu s konstantní čistou hodnotou aktiv (CNAV). Tyto fondy investují pouze do nejbezpečnějších cenných papírů, konkrétně do státních dluhopisů. Pojďme si to rozebrat.
Veřejný dluh
Peníze držené v rámci Úroku jsou investovány do státních dluhopisů a aktiv krytých vládou. Podle pravidel pro fondy peněžního trhu musí alespoň 99,5 % aktiv fondu tvořit státní dluhopisy nebo cenné papíry zajištěné vládou. Například pokud investujete do fondu peněžního trhu v USD, vaše peníze jsou investovány do dluhopisů vydaných vládou USA nebo do půjček, které jsou těmito dluhopisy kryté jako záruka. Pokud by instituce nebyla schopna půjčku splatit, fond stále vlastní podkladové státní dluhopisy, o které se může opřít.
V konečném důsledku existuje riziko, že vláda nebude schopna splatit svůj dluh. To je však krajně nepravděpodobné. Fondy Úrok, které nabízíme, investují pouze do státních dluhopisů vlád s vysokým úvěrovým hodnocením, jako jsou Spojené státy a Spojené království. Tato hodnocení jsou přidělována specializovanými ratingovými agenturami, jako jsou S&P nebo Moody’s.
Konstantní čistá hodnota aktiv
Fondy peněžního trhu, jako jsou ty, které nabízíme prostřednictvím Úroku, jsou navrženy tak, aby zachovávaly hodnotu kapitálu a neklesaly na hodnotě. To znamená, že i když může tržní cena státních dluhopisů krátkodobě kolísat, tyto fondy se zaměřují na hodnotu aktiva v době splatnosti. Denní výkyvy hodnoty podkladových aktiv tak nemají vliv na čistou hodnotu aktiv fondu. Z technického hlediska to znamená, že aktiva jsou oceňována pomocí tzv. metody amortizovaných nákladů.
Krátkodobost
Fondy peněžního trhu, jako jsou ty, které nabízíme v rámci Úroku, investují pouze do aktiv s krátkou dobou do splatnosti – zpravidla něco málo přes jeden rok, než musí být plně splacena. Tyto fondy podléhají přísným pravidlům, která zajišťují, že investují výhradně do krátkodobých dluhopisů. Krátkodobé dluhopisy jsou méně citlivé na cenové výkyvy při změnách úrokových sazeb než dluhopisy s delší dobou splatnosti. Navíc jsou tyto fondy aktivně spravované, což znamená, že správci fondu průběžně rozhodují o investicích podle toho, zda očekávají růst nebo pokles úrokových sazeb, a zároveň dbají na to, aby doba splatnosti aktiv ve fondu zůstala optimální.
Mohu přijít o víc peněz, než kolik vložím?
Naše „úrokové fondy“ jsou navrženy tak, aby udržovaly svůj kapitál a neklesaly na hodnotě. Investice však nikdy není zaručena a je možné, že čistá hodnota aktiv fondu peněžního trhu klesne.
Nejčastější příčinou negativních výnosů z fondu peněžního trhu jsou záporné úrokové sazby nebo úrokové sazby blízko 0 %. To jsme v posledním desetiletí viděli v eurozóně (a u EUR fondu Úročení) – úrokové sazby stanovené Evropskou centrální bankou byly v tomto období záporné. V důsledku toho se hodnota EUR fondu Úročení během této doby snižovala.
Dalším scénářem by bylo, kdyby vlády zbankrotovaly a nebyly schopny splatit své dluhy. Fondy Úrok, které nabízíme, investují pouze do státních dluhopisů vlád s vysokým úvěrovým hodnocením, jako jsou Spojené státy a Spojené království. Je krajně nepravděpodobné, že by tyto země zbankrotovaly a nebyly schopny splatit své půjčky.
Data za posledních 10 let nám ukazují, jak by vaše peníze mohly být ovlivněny ve stresovém, tedy nejhorším možném scénáři. Pokud byste měli peníze uložené v Úroku po dobu jednoho roku, dopad by byl následující.
Investice 10 000 USD by po roce mohla mít hodnotu 9 990 USD.
Investice 10 000 GBP by po roce mohla mít hodnotu 9 990 GBP.
Investice 10 000 EUR by po roce mohla mít hodnotu 9 930 EUR.
Upozorňujeme, že výše uvedené údaje vycházejí z historických dat za posledních 10 let (k březnu 2023), které nezaručují budoucí výsledky.
Více se dozvíte zde o tom, co se stane, pokud se Wise nebo náš správce fondu stanou insolventními.
Porozumění rizikům
Tyto fondy investují do aktiv krytých vládami, díky čemuž jsou považovány za velmi nízkorizikové. V mimořádně volatilních obdobích ale může být přístup k fondu dočasně omezen, aby byla zachována hodnota vaší investice.
Úročený fond není zaručenou investicí a fond nespoléhá na externí podporu pro zajištění likvidity fondu nebo stabilizaci čisté hodnoty aktiv na akcii. Riziko ztráty částky nese investor.
Každý způsob držení peněz s sebou nese určité riziko – záleží na tom, jak a kde peníze držíte. I hotovost je ohrožena inflací a bankovní vklady jsou pojištěny pouze do určitého limitu, který se liší podle země nebo regionu.
Úročené fondy v současné době nejsou dostupné pro zákazníky z USA, ale stále můžete mít nárok na úročení svých peněz, pokud žijete v USA.
Zjistěte více o získávání úroků na vašem účtu Wise, pokud pobýváte v USA