Birleşik Krallık veya AB müşterisiyseniz
Faiz nedir ve neden düşük risklidir?
Faiz kullandığınızda, paranızı "kamu borcu sabit net varlık değeri" (CNAV) kısa vadeli para piyasası fonları olarak bilinen fonlarda tutarsınız. Bunlar yalnızca en güvenli menkul kıymetlere, yani devlet menkul kıymetlerine yatırım yapan fonlardır. Bunu daha ayrıntılı inceleyelim.
Kamu borcu
Paranızı Faiz hesabında tuttuğunuzda, bu para devlet tahvillerine ve devlet destekli varlıklara yatılır. Para piyasası fonlarına ilişkin düzenlemelere göre, fon varlıklarının en az %99,5'i devlet tahvilleri veya devlet destekli menkul kıymetlerden oluşur. Örneğin USD para piyasası fonuna yatırım yaptığınızda, paranız ABD hükümeti tarafından ihraç edilen tahvillere veya bu tahvillerin teminat olarak kullanıldığı kredilere yatırılmış olur. Eğer bir kurum bu krediyi geri ödeyemezse, fonun yine de sahip olduğu devlet tahvillleri vardır ve bu tahviller fonun zarar etmesini engellemek için güvence görevi görür.
Eninde sonunda devletin borcunu ödeyememe riski bulunur. Ama bu son derece düşük bir ihtimaldir. Sunduğumuz Faiz fonları yalnızca ABD ve Birleşik Krallık gibi yüksek kredi notuna sahip devlet tahvillerine yatırım yapar. Bu kredi notları, S&P veya Moody's gibi uzman kredi derecelendirme kuruluşları tarafından belirlenir.
Sabit net varlık değeri
Faiz aracılığıyla sunduğumuz para piyasası fonları, ana parayı korumak ve değer kaybı yaşamamak üzere tasarlanmıştır. Yani devlet tahvillerinin piyasa fiyatı düşse bile, bu fonlar tahvillerin vade sonunda ulaşacağı değeri esas alır. Dayanak varlıkların günlük fiyat dalgalanmaları, fonların net varlık değerini etkilemez. Teknik olarak, bu varlıkların değeri "itfa edilmiş maliyet yöntemi" adı verilen bir yöntemle hesaplanır.
Kısa vadeli
Faiz aracılığıyla sunduklarımıza benzer para piyasası fonları, yalnızca vadesine kısa bir süre (örneğin 1 yıldan biraz daha fazla) kalan ve tamamen geri ödenmesi gereken varlıklara yatırım yapar. Para piyasası fonları, yalnızca kısa vadeli tahvillere yatırım yapmalarını sağlamak için sıkı kurallara tabidir. Bu tür tahviller, daha uzun vadeli tahvillere kıyasla, faiz oranları değiştiğinde meydana gelebilecek fiyat dalgalanmalarına daha az duyarlıdır. Bu fonlar aktif olarak yönetilir, yani fon yöneticileri faiz oranlarının yakın zamanda yükselip yükselmeyeceğine veya düşüp düşmeyeceğine dair beklentilere göre yatırım kararı alır ve fonun vade sürelerinin en uygun şekilde düzenlenmesini sağlar.
Yatırdığım paradan daha fazlasını kaybedebilir miyim?
"Faiz fonlarımız", ana parayı korumak ve değer kaybı yaşamamak üzere tasarlanmıştır. Fakat hiçbir yatırım için garanti sağlanmaz ve bir para piyasası fonunun net varlık değerinin azalması mümkündür.
Para piyasası fonunda negatif getirilere yol açabilecek en olası neden, negatif faiz oranları veya %0'a yakın faiz oranlarıdır. Son on yılda Euro Bölgesi'nde (ve EUR "Faiz" fonunda) bunun bir örneğini gördük. Bu dönemde Avrupa Merkez Bankası tarafından belirlenen faiz oranları negatife düşmüştü. Sonuç olarak EUR "Faiz" fonunun değeri bu süreçte azaldı.
Bir diğer olasılık, devletlerin iflas etmesi ve borçlarını geri ödeyememesidir. Sunduğumuz Faiz fonları, yalnızca Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık gibi yüksek kredi notuna sahip devletlerin tahvillerine yatırım yapar. Bu ülkelerin iflas etmesi ve borçlarını geri ödemeyemesi son derece düşük bir ihtimaldir.
Son 10 yılın verileri gösteriyor ki, stresli bir durumda, en kötü senaryoda paranız aşağıda belirtilen şekilde etkilenebilir. Bu, paranızı bir yıl boyunca Faiz hesabında tutmanız hâlinde ortaya çıkabilecek etkidir.
10.000$ değerindeki bir yatırım, 1 yıl sonra 9.990$ değerinde olabilir.
10.000£ değerindeki bir yatırım, 1 yıl sonra 9.990£ değerinde olabilir.
10.000€ değerindeki bir yatırım, 1 yıl sonra 9.930€ değerinde olabilir.
Yukarıdaki rakamların son 10 yıllık (Mart 2023 itibarıyla) geçmiş performansa dayandığını ve gelecekteki performansı garanti etmediğini lütfen unutmayın.
Wise veya fon yöneticimizin iflas etmesi durumunda ne olacağı hakkında daha fazla bilgiyi buradan öğrenebilirsiniz
Riskleri anlamak
Bu fonlar devletler tarafından desteklenen varlıklara sahiptir. Bu nedenle, bu fon çok düşük riskli kabul edilir. Fakat aşırı dalgalanma dönemlerinde, yatırımlarınızın değerini korumak için bu fona erişim geçici olarak kısıtlanabilir.
Faiz kazandıran fon, garanti edilen bir yatırım değildir; fonun likiditesini sağlamak veya hisse başına net varlık değerini (NAV) sabit tutmak için herhangi bir dış destek kullanılmaz. Yatırım miktarında oluşabilecek kayıp riski yatırımcının sorumluluğundadır.
Nasıl ve nerede tutulduğuna bağlı olarak para tutmanın her zaman bir riski vardır. Nakit olarak bile tutulsa paranız enflasyona karşı savunmasızdır ve bir bankadaki mevduatınız yalnızca belirli bir tutara kadar sigortalıdır. Bu tutar bölgeye veya ülkeye göre belirlenir.
Faiz kazandıran fonlar şu anda ABD müşterileri için mevcut değildir, ama ABD'de yaşıyorsanız yine de paranız üzerinden faiz kazanma hakkına sahip olabilirsiniz.
ABD'de yaşıyorsanız Wise hesabınız üzerinden faiz kazanmaya dair daha fazla bilgi edinin.