Dacă ești un client din Regatul Unit sau UE
Ce este Fondul cu dobândă și de ce este cu risc scăzut?
Când folosești Fondul cu dobândă, păstrezi bani în fonduri cunoscute sub numele de fonduri de piață monetară pe termen scurt cu „valoare constantă a activelor nete ale datoriei publice” (CNAV). Acestea sunt fonduri care investesc numai în cele mai sigure valori mobiliare, și anume valori mobiliare de stat. Să explicăm totul pas cu pas.
Datoria publică
Când îți păstrezi banii în Fond cu dobândă, aceștia sunt investiți în obligațiuni de stat și active garantate de guvern. Conform reglementărilor aplicabile fondurilor de piață monetară, cel puțin 99.5% din activele fondurilor vor fi obligațiuni de stat sau titluri garantate de stat. De exemplu, dacă investești în fondul de piață monetară USD, asta înseamnă obligațiuni emise de guvernul SUA sau împrumuturi susținute de aceste obligațiuni ca garanție. În cazul în care o instituție nu poate rambursa împrumutul, fondul deține în continuare obligațiunile de stat pe care se bazează și la care poate apela.
În cele din urmă, există riscul ca guvernul să nu-și poată plăti datoria. Cu toate acestea, acest lucru este extrem de puțin probabil. Fondurile cu dobândă pe care le oferim investesc numai în obligațiuni guvernamentale ale guvernelor cu ratinguri de credit ridicate, cum ar fi Statele Unite și Regatul Unit. Aceste ratinguri sunt alocate de agențiile de rating de credit specializate, cum ar fi S&P sau Moody's.
Valoarea constantă a activului net
Fondurile de piață monetară, cum ar fi cele pe care le oferim prin Fond cu dobândă, sunt concepute pentru a menține capitalul și nu pentru a scădea în valoare. Asta înseamnă că, chiar dacă prețul de piață al obligațiunilor guvernamentale poate scădea, aceste fonduri analizează prețul activului la scadență. Fluctuațiile zilnice ale valorii activelor-suport nu influențează valoarea activului net al fondurilor. Din punct de vedere tehnic, asta înseamnă că activele sunt evaluate folosind așa-numita metodologie a costului amortizat.
Termen scurt
Fondurile de piață monetară, cum ar fi cele pe care le oferim prin Fond cu dobândă, își limitează investițiile la active care mai au doar o perioadă scurtă de timp (adică puțin peste 1 an) înainte de a trebui rambursate integral. Fondurile de piață monetară sunt supuse unor reguli stricte pentru a se asigura că investesc doar în obligațiuni pe termen scurt. Aceste tipuri de obligațiuni sunt mai puțin sensibile la fluctuațiile prețurilor atunci când se modifică ratele dobânzilor, comparativ cu obligațiunile cu o scadență mai lungă. De asemenea, fondurile sunt gestionate activ, ceea ce înseamnă că administratorii fondurilor iau decizii de investiții în funcție de faptul dacă anticipează sau nu că ratele dobânzilor vor crește sau vor scădea în orice moment în curând și pentru a se asigura că profilul de maturitate al fondurilor rămâne optim.
Pot pierde mai mulți bani decât am investit?
„Fondurile noastre cu dobândă” sunt concepute pentru a-și menține capitalul și a nu scădea în valoare. Cu toate acestea, o investiție nu este niciodată garantată și este posibil ca valoarea activului net al unui fond de piață monetară să scadă.
Cea mai probabilă cauză a randamentelor negative în cadrul unui fond de piață monetară sunt ratele negative ale dobânzii sau ratele dobânzilor apropiate de 0%. Am văzut acest lucru în zona euro (și în Fondul cu dobândă în euro) în ultimul deceniu - ratele dobânzilor stabilite de Banca Centrală Europeană au fost negative în această perioadă. Prin urmare, valoarea Fondului cu dobândă în EUR a scăzut în această perioadă.
Un alt scenariu ar fi ca guvernele să intre în faliment și să nu-și poată plăti datoria. Fondurile cu dobândă pe care le oferim investesc numai în obligațiuni guvernamentale ale guvernelor cu ratinguri de credit ridicate, cum ar fi Statele Unite și Regatul Unit. Este extrem de puțin probabil ca aceste țări să intre în faliment și să nu-și poată rambursa împrumuturile.
Analizând datele din ultimii 10 ani, acestea sugerează că într-un scenariu dificil, cel mai rău scenariu, banii tăi păstrați în fonduri ar putea fi afectați în felul următor. Acesta este impactul dacă ți-ai păstra banii în Fond cu dobândă timp de un an.
10,000 USD investiți ar putea valora 9,990 USD după 1 an.
10,000 GBP investiți ar putea valora 9,990 GBP după 1 an.
10,000 EUR investiți ar putea valora 9,930 EUR după 1 an.
Te rugăm să reții că cifrele de mai sus se bazează pe performanțele anterioare (din martie 2023) ale ultimilor 10 ani, ceea ce nu garantează performanțe viitoare.
Poți afla mai multe aici despre ce se întâmplă dacă Wise sau administratorul nostru de fonduri devine falimentar.
Înțelegerea riscurilor
Aceste fonduri dețin active care sunt asigurate de guverne. Acesta este motivul pentru care acest fond este considerat a avea un risc foarte scăzut. Cu toate acestea, în perioadele de volatilitate extremă, accesul la acest fond poate fi restricționat temporar pentru a păstra valoarea investiției tale.
Un fond cu dobândă nu este o investiție garantată, iar fondul nu se bazează pe sprijin extern pentru a garanta lichiditatea fondului sau pentru a stabiliza valoarea netă a acțiunii. Riscul de pierdere a sumei este suportat de către investitor.
Există întotdeauna un risc legat de păstrarea banilor, în funcție de cum și unde sunt păstrați. Chiar dacă sunt păstrați ca numerar, banii tăi sunt vulnerabili la inflație și depozitul tău într-o bancă este asigurat numai până la o anumită sumă. Această sumă este stabilită pe regiune/țară.
Fondurile cu dobândă nu sunt disponibile în prezent pentru clienții din SUA, dar este posibil să fii eligibil pentru obținerea de dobândă pentru banii tăi, dacă locuiești în SUA.
Află mai multe despre obținerea dobânzii pentru contul tău Wise dacă locuiești în SUA