Jeśli jesteś klientem z Wielkiej Brytanii lub UE
Co to są Odsetki i dlaczego stanowią niskie ryzyko?
Korzystając z Oprocentowania, przechowujesz pieniądze w funduszach zwanych krótkoterminowymi funduszami rynku pieniężnego „o stałej wartości aktywów netto długu publicznego" (CNAV). Są to fundusze inwestujące wyłącznie w najbezpieczniejsze papiery wartościowe, czyli rządowe papiery wartościowe. Rozłóżmy to na czynniki pierwsze.
Dług publiczny
Kiedy trzymasz swoje pieniądze w formie Oprocentowania, są one inwestowane w obligacje rządowe i aktywa wspierane przez rząd. Zgodnie z przepisami dotyczącymi funduszy rynku pieniężnego co najmniej 99,5% aktywów funduszy stanowić będą obligacje rządowe lub papiery wartościowe wspierane przez rząd. Na przykład, jeśli inwestujesz w fundusz rynku pieniężnego w USD, oznacza to inwestycję w obligacje emitowane przez rząd USA lub pożyczki zabezpieczone tymi obligacjami jako zabezpieczenie. Jeżeli instytucja nie będzie w stanie spłacić pożyczki, fundusz nadal posiada bazowe obligacje rządowe, na których może się oprzeć.
Ostatecznie istnieje ryzyko, że rząd nie będzie w stanie spłacić swojego zadłużenia. Jest to jednak bardzo mało prawdopodobne. Oferowane przez nas fundusze odsetkowe inwestują wyłącznie w obligacje rządów o wysokim ratingu kredytowym, takich jak Stany Zjednoczone i Wielka Brytania. Ratingi te nadawane są przez specjalistyczne agencje ratingowe, takie jak S&P czy Moody’s.
Stała wartość aktywów netto
Fundusze rynku pieniężnego, takie jak te oferowane przez nas poprzez Oprocentowanie, mają na celu utrzymanie kapitału i zapobieganie spadkowi jego wartości. Oznacza to, że nawet jeśli cena rynkowa obligacji rządowych może spaść, fundusze te uwzględniają cenę aktywów w terminie zapadalności. Codzienne wahania wartości aktywów bazowych nie mają wpływu na wartość aktywów netto funduszy. Z technicznego punktu widzenia oznacza to, że aktywa wyceniane są przy zastosowaniu tzw. metodyki zamortyzowanego kosztu.
Krótkoterminowe
Fundusze rynku pieniężnego, takie jak te, które oferujemy poprzez Oprocentowanie, ograniczają swoje inwestycje do aktywów, którym pozostał tylko krótki okres (tj. nieco ponad 1 rok), zanim będą musiały zostać w pełni spłacone. Fundusze rynku pieniężnego podlegają rygorystycznym przepisom zapewniającym inwestycje wyłącznie w obligacje krótkoterminowe. Tego typu obligacje są mniej wrażliwe na wahania cen w przypadku zmiany stóp procentowych w porównaniu z obligacjami o dłuższym terminie zapadalności. Ponadto fundusze są zarządzane aktywnie, co oznacza, że zarządzający funduszami podejmują decyzje inwestycyjne na podstawie tego, czy spodziewają się w najbliższym czasie wzrostu czy spadku stóp procentowych, a także dbają o to, aby profil zapadalności funduszy pozostał optymalny.
Czy mogę stracić więcej pieniędzy niż ulokowałem/ulokowałam?
Nasze „Fundusze odsetkowe” zostały zaprojektowane tak, aby utrzymać kapitał i aby nie tracił on na wartości. Inwestycja nigdy nie jest jednak gwarantowana i możliwe jest, że wartość aktywów netto funduszu rynku pieniężnego spadnie.
Najbardziej prawdopodobną przyczyną ujemnych stóp zwrotu w funduszu rynku pieniężnego są ujemne stopy procentowe lub stopy procentowe bliskie 0%. Widzieliśmy to w strefie euro (i funduszu „Oprocentowania” EUR) w ostatniej dekadzie – stopy procentowe ustalane przez Europejski Bank Centralny były w tym okresie ujemne. W rezultacie wartość funduszu „Oprocentowania” EUR w tym czasie spadła.
Innym scenariuszem byłoby bankructwo rządów i brak możliwości spłaty zadłużenia. Oferowane przez nas fundusze Oprocentowania inwestują wyłącznie w obligacje rządów o wysokim ratingu kredytowym, takich jak Stany Zjednoczone i Wielka Brytania. Jest niezwykle mało prawdopodobne, aby kraje te zbankrutowały i nie były w stanie spłacać swoich pożyczek.
Patrząc wstecz na dane z ostatnich 10 lat, sugerują one, że w przypadku presji, skrajny scenariusz może mieć następujący wpływ na Twoje środki. Taki będzie efekt, jeśli będziesz trzymać pieniądze w formie Oprocentowania przez rok.
Zainwestowane 10 000 $ po 1 roku może być warte 9990 $.
Zainwestowane 10 000 £ po 1 roku może być warte 9990 £.
Zainwestowane 10 000 € po 1 roku może być warte 9930 €.
Pamiętaj, że powyższe liczby opierają się na wynikach przeszłych (stan na marzec 2023 roku) z ostatnich 10 lat, co nie gwarantuje podobnych wyników w przyszłości.
Możesz dowiedzieć się więcej tutaj o tym, co się stanie, jeśli Wise lub nasz menadżer funduszu stanie się niewypłacalny
Zrozumienie ryzyka
Fundusze te przechowują aktywa wspierane przez rządy. Dlatego też fundusz ten uznawany jest za fundusz o bardzo niskim ryzyku. Jednakże w okresach dużej zmienności dostęp do tego funduszu może zostać tymczasowo ograniczony w celu zachowania wartości inwestycji.
Fundusz oprocentowany nie jest inwestycją gwarantowaną i nie opiera się na wsparciu zewnętrznym w celu zagwarantowania płynności funduszu lub stabilizacji NAV na akcję. Ryzyko utraty kwoty ponosi inwestor.
Przechowywanie pieniędzy zawsze wiąże się z ryzykiem, w zależności od tego, jak i gdzie są one przechowywane. Nawet jeśli Twoje pieniądze są przechowywane w gotówce, są podatne na inflację, a Twój depozyt w banku jest ubezpieczony tylko do określonej kwoty. Kwota ta jest ustalana dla regionu/kraju.
Fundusze zarabiające odsetki nie są obecnie dostępne dla klientów w Stanach Zjednoczonych, ale możesz mieć możliwość uzyskiwania odsetek od swoich pieniędzy, jeśli mieszkasz na terenie USA.
Dowiedz się więcej o uzyskiwaniu odsetek na koncie Wise, jeśli mieszkasz w Stanach Zjednoczonych