Si vous êtes un client du Royaume-Uni ou de l'UE
Qu'est-ce que la fonction Intérêts et pourquoi le risque est-il faible ?
Lorsque vous utilisez Intérêts, vous détenez de l'argent dans des fonds connus sous le nom de « fonds monétaires à valeur liquidative constante de dette publique » (fonds à VLC). Ce sont des fonds qui investissent uniquement dans les titres les plus sûrs, à savoir les titres d'État. Coup d'œil.
Dette publique
Lorsque vous détenez votre argent dans notre produit Intérêts, il est investi dans des obligations gouvernementales et des actifs soutenus par le gouvernement via un fonds. Selon la réglementation applicable aux fonds de marché monétaire, au moins 99,5 % des actifs du fonds seront des obligations gouvernementales ou des titres soutenus par le gouvernement. Par exemple, si vous investissez dans le fonds de marché monétaire en USD, cela signifie des obligations émises par le gouvernement américain ou des prêts soutenus par ces obligations en garantie. Si une institution n'est pas en mesure de rembourser le prêt, le fonds détient toujours les obligations gouvernementales sous-jacentes sur lesquelles se reposer.
Fondamentalement, il y a un risque que le gouvernement ne soit pas en mesure de payer sa dette. Cependant, cela est extrêmement improbable. Les fonds monétaires que nous proposons investissent uniquement dans des obligations gouvernementales de gouvernements ayant des notations de crédit élevées, tels que les États-Unis et le Royaume-Uni. Ces notations sont attribuées par des entreprises de notation spécialisées, telles que S&P ou Moody's.
Valeur liquidative constante
Les fonds de marché monétaire comme ceux que nous offrons par le biais de notre produit Intérêts sont conçus pour maintenir le capital et ne pas baisser en valeur. Cela signifie que, même si le prix du marché des obligations gouvernementales peut baisser, ces fonds examinent le prix de l'actif à l'échéance. Les fluctuations quotidiennes de la valeur des actifs sous-jacents n'ont pas d'incidence sur la valeur liquidative des fonds. En termes techniques, cela signifie que les actifs sont évalués selon la méthode dite du coût amorti.
Court terme
Les fonds de marché monétaire comme ceux que nous proposons par le biais de notre produit Intérêts limitent leurs investissements aux actifs qui n'ont plus qu'une courte période (c'est-à-dire un peu plus d'un an) avant d'être entièrement remboursés. Les fonds du marché monétaire sont soumis à des règles strictes pour s'assurer qu'ils n'investissent que dans des obligations à court terme. Ces types d'obligations sont moins sensibles aux fluctuations de prix lorsque les taux d'intérêt changent, par rapport aux obligations à échéance plus longue. En outre, les fonds sont gérés activement, ce qui signifie que les gestionnaires de fonds prennent des décisions d'investissement en fonction de leur anticipation ou non d'une hausse ou d'une baisse des taux d'intérêt dans un avenir proche et pour s'assurer que le profil de maturité des fonds reste optimal.
Puis-je perdre plus d'argent que je n'en investis ?
Nos « Fonds monétaires » sont conçus pour maintenir leur capital et ne pas baisser en valeur. Cependant, un investissement n'est jamais garanti et il est possible que la valeur liquidative d'un fonds du marché monétaire diminue.
La cause la plus probable de rendements négatifs au sein d'un fonds du marché monétaire sont des taux d'intérêt négatifs ou des taux d'intérêt proches de 0 %. Nous l'avons vu dans la zone euro (et dans le fonds en EUR « Intérêts ») au cours de la dernière décennie : les taux d'intérêt fixés par la Banque centrale européenne ont été négatifs au cours de cette période. Par conséquent, la valeur du fonds en EUR « Intérêts » a diminué au cours de cette période.
Un autre scénario serait que les gouvernements fassent faillite et ne soient plus en mesure de rembourser leur dette. Les fonds monétaires que nous proposons investissent uniquement dans des obligations gouvernementales de gouvernements ayant des notations de crédit élevées, tels que les États-Unis et le Royaume-Uni. Il est extrêmement improbable que ces pays fassent faillite et ne soient pas en mesure de rembourser leurs prêts.
En examinant les données des 10 dernières années, il apparaît que dans un scénario de stress, le pire des cas, vos investissements pourraient être affectés de la manière suivante. Cette projection prend en compte l'impact sur une période d'un an dans le cas où vous auriez détenu votre argent dans Intérêts.
10 000 $ investis pourraient valoir 9 990 $ après 1 an.
10 000 £ investis pourraient valoir 9 990 £ après 1 an.
10 000 € investis pourraient valoir 9 930 € après 1 an.
Veuillez noter que les chiffres ci-dessus sont basés sur le rendement passé (en date de mars 2023) des 10 dernières années, ce qui ne garantit pas le rendement futur.
Vous pouvez en lire plus ici sur ce qui se passerait si Wise ou notre gestionnaire de fonds devenait insolvable
Comprendre les risques
Ces fonds détiennent des actifs qui sont soutenus par le secteur gouvernemental. C'est pourquoi ce fonds est considéré comme présentant un risque très faible. Cependant, en période d'extrême volatilité, l'accès à ce fonds peut être temporairement restreint afin de préserver la valeur de votre investissement.
Un fonds monétaire n'est pas un investissement garanti et le fonds ne dépend pas d'un soutien externe pour garantir la liquidité du fonds ou stabiliser la valeur liquidative par action. Le risque de perte du montant est à la charge de l'investisseur.
Il y a toujours un risque lorsqu'il s'agit de conserver de l'argent, selon comment et où il est conservé. Même si vous détenez des fonds sous forme de liquidités, votre argent est vulnérable à l'inflation et votre dépôt dans une banque n'est assuré que jusqu'à un certain montant. Ce montant est fixé par région/pays.
Les fonds monétaires ne sont actuellement pas disponibles pour les clients américains, mais vous pourriez toujours être éligible à gagner des intérêts sur votre argent si vous vivez aux États-Unis.
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