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¿Qué son los Intereses y por qué son de bajo riesgo?
Cuando usas Intereses, mantienes dinero en fondos conocidos como fondos del mercado monetario a corto plazo de "valor de activo neto constante de la deuda pública" (CNAV). Se trata de fondos que invierten solo en los valores más seguros, es decir, valores gubernamentales. Te lo explicamos.
Deuda pública
Cuando mantienes tu dinero en Intereses, se está invirtiendo en bonos del gobierno y activos respaldados por el gobierno. De acuerdo con las regulaciones aplicables a los fondos del mercado monetario, al menos el 99,5 % de los activos de los fondos serán bonos del gobierno o valores respaldados por el gobierno. Por ejemplo, si inviertes en el fondo del mercado monetario de USD, esto significa bonos emitidos por el gobierno de EE. UU. o préstamos respaldados por esos bonos como garantía. Si una institución no puede pagar el préstamo, el fondo aún posee los bonos gubernamentales subyacentes para recurrir a ellos.
En última instancia, existe el riesgo de que el gobierno no pueda pagar su deuda. Sin embargo, esto es extremadamente improbable. Los fondos de interés que ofrecemos solo invierten en bonos gubernamentales de gobiernos con altas calificaciones crediticias, como EE. UU. y el Reino Unido. Estas calificaciones son asignadas por agencias de calificación crediticia especializadas, como S&P o Moody's.
Valor de activo neto constante
Los fondos del mercado monetario como los que ofrecemos a través de Intereses están diseñados para mantener el capital y no bajar de valor. Esto significa que, incluso si el precio de mercado de los bonos del gobierno puede bajar, estos fondos miran el precio del activo al vencimiento. Las fluctuaciones diarias del valor de los activos subyacentes no afectan el valor neto de los activos de los fondos. En términos técnicos, significa que los activos se valoran utilizando la denominada metodología del coste amortizado.
Corto plazo
Los fondos de mercado monetario como los que ofrecemos a través de Intereses limitan sus inversiones a activos a los que solo les queda un periodo corto (es decir, poco más de 1 año) antes de que tengan que ser reembolsados por completo. Los fondos del mercado monetario están sujetos a reglas estrictas para garantizar que solo inviertan en bonos a corto plazo. Estos tipos de bonos son menos sensibles a las fluctuaciones de precios cuando cambian las tasas de interés, en comparación con los bonos con un vencimiento más largo. Además, los fondos se administran activamente, lo que significa que los administradores de fondos toman decisiones de inversión en función de si anticipan o no que las tasas de interés suban o bajen a corto plazo y para garantizar que el perfil de vencimiento de los fondos siga siendo óptimo.
¿Puedo perder más dinero del que he invertido?
Nuestros "fondos de interés" están diseñados para mantener su capital y no disminuir de valor. Sin embargo, una inversión nunca está garantizada y es posible que el valor neto de los activos de un fondo del mercado monetario disminuya.
La causa más probable de rendimientos negativos dentro de un fondo del mercado monetario son las tasas de interés negativas o las tasas de interés cercanas al 0 %. Hemos visto esto en la Eurozona (y en el fondo de "Intereses" en EUR) en la última década: las tasas de interés establecidas por el Banco Central Europeo fueron negativas durante este período. Como resultado, el fondo de "Intereses" en EUR disminuyó su valor durante este tiempo.
Otra posibilidad sería que los gobiernos quebraran y no pudieran pagar su deuda. Los fondos de Intereses que ofrecemos solo invierten en bonos gubernamentales de gobiernos con altas calificaciones crediticias, como Estados Unidos y el Reino Unido. Es extremadamente improbable que estos países vayan a la quiebra y no puedan pagar sus préstamos.
Remontándonos a datos de los últimos 10 años, estos sugieren que en un escenario de estrés, el peor de los casos, tus participaciones podrían verse afectadas de la siguiente manera. Este sería el impacto si mantuvieras el dinero en intereses durante un año.
10 000 $ invertidos podrían valer 9990 $ después de 1 año.
10 000 £ invertidos podrían valer 9990 £ después de 1 año.
10 000 € invertidos podrían valer 9990 € después de 1 año.
Ten en cuenta que los números anteriores se basan en el rendimiento pasado (a partir de marzo de 2023) de los últimos 10 años, y no garantizan el rendimiento futuro.
Puedes consultar más información aquí sobre qué ocurre si Wise o nuestro gestor del fondo se declara insolvente
Comprender los riesgos
Estos fondos mantienen activos que están respaldados por los gobiernos. Por eso este fondo se considera de muy bajo riesgo. Sin embargo, durante periodos de extrema volatilidad, el acceso a este fondo puede estar restringido temporalmente para preservar el valor de tu inversión.
Un fondo que genera intereses no es una inversión garantizada y el fondo no depende del apoyo externo para garantizar la liquidez del fondo o estabilizar el valor de activo neto (NAV, por sus siglas en inglés) por acción. El riesgo de pérdida de la cantidad se asume por parte del inversor.
Siempre hay un riesgo relacionado con la retención de dinero, dependiendo de cómo y de dónde se mantenga. Aunque se mantenga como efectivo, tu dinero es vulnerable a la inflación y tu depósito en un banco solo está asegurado hasta una cierta cantidad. Esta cantidad se establece por región/país.
Los fondos que generan intereses no están actualmente disponibles para clientes estadounidenses, pero es posible que aún puedas optar por ganar intereses sobre tu dinero si vives en EE. UU.
Más información sobre ganar intereses en tu cuenta Wise si vives en EE. UU.